Hur man minskar 2 biljoner dollar fett från den federala budgeten

Ett mål på 2 biljoner dollar i budgetbesparingar är avgörande för själva framtiden för konstitutionell demokrati och kapitalistiskt välstånd i Amerika. Faktum är att den skyhöga offentliga skulden nu är så utom kontroll att den federala budgeten hotar att bli en självförsörjande finansiell domedagsmaskin. Så mer kraft till DOGE of Musk och Ramaswamy. I spader!

I brist på tvivel, minns bara denna sekvens. När Ronald Reagan valdes 1980 på en uppmaning att få landets inflationsbudget under kontroll, var den offentliga skulden 1 biljon dollar.

När Donald Trump valdes första gången hade det brutit ut till 20 biljoner dollar, vilket nu har blivit 36 ​​biljoner dollar. Och under nuvarande inbyggda utgifter och skattepolitik kommer det att nå 60 biljoner dollar i slutet av det nuvarande 10-åriga budgetfönstret.

Därefter kommer dock skyhöga räntekostnader att antända en veritabel finanspolitisk löpeld. På pappret skulle den offentliga skulden kraften uppåt i oförminskad takt $ 150 biljoner vid mitten av århundradet enligt CBO:s senaste prognoser. Ändå är till och med den sistnämnda baserad på en budgetmodell för Rosy Scenario som förutsätter att kongressen aldrig mer antar en ett enda nytt skattesänkning eller utgiftsprogram och att den amerikanska ekonomin ångar på utan recession, inflationsupprepning, ränteuppgång eller annan ekonomisk kris under hela nästa kvartssekel!

Naturligtvis, långt innan den offentliga skulden faktiskt når 150 biljoner dollar eller 166% av BNP enligt CBO:s nuvarande långsiktiga prognoser, skulle hela systemet implodera. Varje kvarleva av Amerika som vi nu känner det skulle gå ner i rören.

Så vi måste vara tydliga med att teamet Musk och Ramaswamy talar om besparingar på 2 biljoner dollar varje år och relativt snart också. Vi gör detta förtydligande eftersom vi ser de vanliga aningslösa kommentatorerna på Bubblevision säga, "Åh, de måste prata om 2 biljoner dollar under 10 år eller åtminstone en flerårsperiod."

Men vi tror inte att de menade det alls eftersom Elons uttalande om saken vid Madison Square Garden-rallyt var väldigt tydligt, och ärligt talat, om det insågs under 10 år eller till och med 5 år skulle det knappast vara värt besväret. Det beror på att landets finanspolitiska domedagsmaskin kommer att ackumulera räntekostnader så snabbt att det gör 2 biljoner dollar i besparingar fördelat på ett decennium, lite mer än ett avrundningsfel. Den federala räntekostnaden har redan passerat 1 biljoner dollar per år, vilken siffra kommer att nå 1.7 biljoner dollar år 2034 enligt CBO och skulle överstiga 7.5 biljoner dollar per år åtminstone enligt våra beräkningar vid mitten av seklet.

Det vill säga om något drastiskt inte görs nu – som 2 biljoner dollar årsringar budgetbesparingar snart – Amerika kommer att betala mer ränta på den offentliga skulden inom 25 år än hela den federala budgeten – social trygghet, försvar, Medicare, utbildning, motorvägar, räntor och Washington-monumentet – idag.

Så, ja, Musk betydde säkert 2 biljoner dollar per år i detta utbyte:

"Hur mycket tror du att vi kan slita ur denna bortkastade Harris-Biden-budget på 6.5 biljoner dollar (årlig)?" Howard Lutnick, VD på Wall Street och medordförande för Trumps övergångsteam, frågade Musk vid den tidigare presidentens nyligen genomförda demonstration i Madison Square Garden i New York City. 

Utan att ge några detaljer sa Musk som svar att han tycker "minst $ 2 biljoner” i ett kort ögonblick som sedan dess har fått stor uppmärksamhet på nätet och fått blandade reaktioner från budgetvärlden.

Uppenbarligen trotsar den vidsträckta federala regeringen och dess enorma utgifter och skulder bokstavligen lätt att förstå och greppbara lösningar. När allt kommer omkring uppgår den nuvarande årliga budgeten på 7 biljoner dollar till federala utgifter på nästan 20 miljarder dollar per dag och 830 miljoner dollar per timme. Och när man talar om utsikterna för den 10-åriga budgeten, försvinner förståelsen bokstavligen helt: den nuvarande CBO-utgiftsbaslinjen för 2025-2034 uppgår till $ 85 biljoner eller bara blyg för årliga BNP för hela planeten i år.

Så baserat på erfarenhet föreslår vi att man bygger fallet med 2 biljoner dollar runt ett målår och flera stora hinkar med besparingar per typ. Den senare kan sedan användas för att bygga en detaljerad men begriplig plan för att ordna och förmedla den desperat nödvändiga husstädningen av den federala budgeten.

I det sammanhanget är räkenskapsåret 2029 mest meningsfullt som ett målår eftersom det skulle representera den fjärde och utgående Trump-budgeten; och också en som skulle ge tillräckligt med tid för att fasa in några av de genomgripande nedskärningar som kommer att behövas, men inte så långt i en avlägsen framtid att det i stort sett är irrelevant för här och nu av finansiell styrning under Donald Trumps andra mandatperiod.

Vi skulle också föreslå tre stora hinkar med besparingar, som vi skulle korta på följande sätt:

• Slash the Fat…genom att eliminera onödiga och slösaktiga byråer och byråkrater i grossistledet.
• Minska muskeln…genom att inskränka nationella säkerhetskapaciteter och funktioner som inte behövs för en America First-politik.
• Skär benet…genom att minska lågprioriterade rättigheter och subventioner som nationen inte har råd med och som en rimlig syn på samhällelig rättvisa inte kräver.

Onödigt att säga, när det kommer till den stora ödemarken i den federala budgeten finns det otaliga sätt att flå katten. Men baserat på vår egen erfarenhet av mer än ett halvt sekel av förtrogenhet med den federala budgeten som både deltagare och informerad observatör, bedömer vi att följande mix är det mest rimliga och balanserade sättet att nå de 2 biljoner dollar av årliga besparingar senast 2029.

För att vara säker, även denna relativt kloka blandning kommer säkerligen att antända eldstormar på Potomacs strand som aldrig förr, men det kan starkt motiveras och försvaras av de skäl som vi kommer att lägga ut i flera efterföljande omgångar.

• Slash the Fat: 300 miljarder dollar eller 15%.
• Minska muskeln: 500 miljarder dollar eller 25 %.
• Cut the Bone: 1.2 biljoner dollar eller 60 %.

Det räcker här med att säga att även den första hinken skulle lämna dem skrikande till himlen i Swamplands of DC. Men även dessa besparingar på 300 miljarder dollar skulle bara kunna uppnås genom att helt eliminera den uppskattade årliga kostnaden på 50 miljarder dollar för Bidens missriktade Green New Deal, inklusive alla EV-krediter och subventioner, och 150 miljarder dollar per år av andra former av företagsvälfärd och subventioner inbäddade i budgeten och skattekod.

Vi kommer att förstärka detaljerna om dessa 200 miljarder dollar av inneboende fett och avfall i del 2. Men det räcker här med att säga att attackera de vanliga chockeffektlistorna med upprörande studier, dumma utlandshjälpsprojekt eller till och med betalningar till döda människor, som ofta är används för att illustrera slösaktiga utgifter, ger dig knappt en bråkdel decimal av besparingsmålet, lika önskvärt som att eliminera detta nonsens kan vara i sin egen rätt.

Till exempel, besparingarna från att eliminera "Dr. Fauci's Monkey Business på NIH's Monkey Island” från listan nedan skulle uppgå till bara 0.002% av målet på 2 biljoner dollar, samtidigt som en eliminering av "USAID-fonden för att öka egyptisk turism" skulle spara bara o,0003 % av målet.

Inte ens några av de större idéerna av det här slaget, som mer snabb eliminering av döda människor från socialförsäkringslistan, skulle inte heller få dig särskilt långt. Det beror på att 1.1 miljoner socialförsäkringsmottagare förmedlar sina belöningar varje år, och avgående förmånstagare skulle få en genomsnittlig förmån för närvarande på $1,907 XNUMX per månad. Så en månad av döda människor på rullarna kostar den inte obetydliga summan av $ 2.1 miljarder.

I dagsläget händer det dock inte faktiskt. Rullorna rensas varje månad baserat på nyligen inlämnade dödsattester, och detta omfattar uppsägning av betalningar till alla som dog under månaden, inklusive den sista dagen. Så den genomsnittliga varaktigheten på rullorna för avlidna från socialförsäkringen är 15 dagar, vilket beräknas till 1.050 XNUMX miljarder dollar i betalningar.

Således kan den genomsnittliga varaktigheten för döda personer på rullarna mycket väl minskas med två tredjedelar om Musk- och Ramaswamy-teamet kunde komma med en effektivare programvara för att övervaka, rapportera, räkna om förra månadens förmåner och sedan avsluta dödsfall. Det innebär i sin tur att få bort de döda från socialförsäkringen 10 dagar snabbare skulle uppgå till en besparing på 700 miljoner dollar per år eller ca. 0.04% av målet på 2 biljoner dollar. Det vill säga, det finns utan tvekan utrymme för effektivitetsförbättringar och eliminering av rent slöseri och dumheter överallt i den federala budgeten, men det leder tyvärr till avrundningsfel.

Med andra ord, om det inte "skriker och blöder" politiskt kommer det sannolikt inte att göra något för att uppnå målet på 2 biljoner dollar. Det finns helt enkelt inget antiseptiskt med att skära ned den federala budgeten.

I detta avseende skulle det ta ett genomsnitt 47 % nedskärning i det nuvarande federala antalet anställda utan försvar av 1.343 miljoner, inklusive eliminering av ett dussin eller fler byråer helt, för att uppnå balansen på 100 miljarder dollar i besparingar i kategorin Slash the Fat.

Och det är en heltäckande siffra baserad på en genomsnittlig kostnad per federal anställd på 100,000 44,000 USD i lön per år plus 160,000 2029 USD i genomsnittliga förmåner och utgifter – eskalerad till 2 200 USD per byråkrat till räkenskapsåret 100. I del XNUMX kommer vi att lägga ut den mest rimliga och kloka vägen till Slash the Fat-kategorin med avseende på både XNUMX miljarder dollar i företag välfärd och Green New Deal-slöseri och XNUMX miljarder dollar i överskottslöne för icke-försvar.

Sedan i del 3 kommer vi att beskriva hur vi kan minska 500 miljarder dollar per år av onödiga muskler från den nationella säkerhetsbudgeten, följt av 1.2 biljoner dollar per år av ben från rättighetskorgen och inhemsk välfärd.