Det är uppsägningstid

Politikerna som driver GOP på Capitol Hill är ungefär redo att rycka Elon Musk och hans beskyddare i Oval Office big time. Det vill säga, den så kallade "rena CR [fortsättande resolution]" som Speaker Johnson tydligen håller på att koka ihop kommer att ratificera hela de skenande utgifterna i den senaste Biden-budgeten, och därmed annullera praktiskt taget varje enskild krona som DOGE-operationen påstås ha sparat.

Denna hemska syn är naturligtvis en konsekvens av den staplade institutionella mekaniken som Elon Musk precis har börjat förstå.

Till exempel måste anslagsmyndigheten för vart och ett av de hundratals, om inte tusentals, idiotiska biståndskontrakt som DOGE har avslöjat och annullerat enligt lag återvinnas och ångras på ett annat kontrakt. Och därför spenderas på projekt kanske bara något mindre dumma men i alla fall inte mindre oöverkomliga.

Vi hänvisar till Impoundment Control Act från 1974 och övergången från UniParty-utnämnda federala distriktsdomare som väntar på att slå till för rättegångar som hävdar att medel olagligt undanhålls av den verkställande makten.

Förvisso är bestämmelserna mot beslag i 1974 års lag obekväma om än förmodligen förenliga med de svarta bokstäverna i konstitutionen som delegerar handväskans makt till kongressen. Men lyckligtvis finns det ett ganska kreativt hack som kan vara det näst bästa med det nu förbjudna uppsamlingsverktyget som Richard Nixon överanvände, och därigenom utlöste tillrättavisningen av presidentens utrymme för gottfinnande som ingår i 1974 års lag.

Som Elon Musk uppenbarligen upptäckte tidigare i veckan är kongressens återkallelseverktyg en ganska bra lösning för att få bort pengar som redan har anslagits. Denna metod för att minska befintliga utgiftsbefogenheter kräver kongressens godkännande inom 45 dagar, men uppsägningar är föremål för en upp- eller nedomröstning och ingen filibuster i senaten.

Så vad DOGE-teamet behöver göra just nu är att samla ihop en enorm hög med uppsägningar och skicka dem till Capitol Hill för att röstas fram som en förutsättning för övervägande av nästa CR. 

Vi tror att det faktiskt finns tillräckligt med bedrägerier, slöseri och övergrepp för att ett uppsägningspaket på 300 miljarder dollar skulle kunna skickas till Hill inom nästa vecka, vilket mycket väl kan bli känt som "Alla uppsägningars moder" (MOAR)!

Förslaget skulle vara enkelt. Antingen passerar MOAR eller stänger regeringen när nuvarande CR går ut den 14 mars. Du väljer. Och håll det stängt tills besparingarna på 300 miljarder dollar har godkänts av båda kamrarna och undertecknats av president Trump.

Dessutom, för att stärka ryggraden på Capitol Hill, bör en "nej"-omröstning om MOAR ha en förväntning om att bli primärvaltad 2026 på GOP-sidan av gången eller bli måltavla för totala attacker på Dem-sidan bland sittande makthavare i distrikt/stater som gav starka Trumpmajoriteter 2024.

Med räntekostnader som har passerat 1 biljon dollar per år och stiger snabbt, är landets finanskonton nu på gränsen till att kasta sig in i en undergångsslinga. Det vill säga, en cykel av stigande statsräntor, stigande räntekostnader och accelererande tillväxt av den offentliga skulden som återkopplar sig själv.

Till exempel, precis sedan slutet av räkenskapsåret 2024 den 30 september, har den offentliga skulden ökat med nästan 850 miljarder dollar, vilket uppgår till 5.5 miljarder dollar i ny upplåning per dag, inklusive helger, helgdagar och snödagar. Så om cykeln inte bryts snart, kommer den att bli omöjlig att reparera – särskilt om de förestående tullkrigen leder till en ekonomisk omvälvning, vilket är helt troligt.

Så sammanfattningsvis, här är de element från vilka ett MOAR-paket på 300 miljarder dollar kunde sättas ihop. Det bör dock varnas för att även något så stort skulle bara vara en handpenning på de 2 biljoner dollar av årliga underskottsminskningar som faktiskt behövs, och inte allt skulle minska kontantutgifter och upplåning omedelbart. Det beror på, som kommer att förklaras i del 2, att en del av resningsbeloppen avser oskyldiga anslag som annars skulle kunna förfalla outnyttjade.

Ändå skulle MOAR uppgå till korsningen av Fiscal Rubicon. Om Trump/DOGE-styrkorna kan visa att kongressen kan tvingas gå planken på verkliga, materiella nedskärningar, kommer de återstående stora uppgifterna – genomgripande reformer av rättigheterna och drastiska neddragningar av krigsmaskinen – att bli mycket lättare att utföra.

• Upphävande av överblivna anslag för pandemihjälp vid SBA och avdelningarna för energi, utbildning, HHS, Labor och HUD: 139 miljarder dollar.
• Upphävande av slösaktiga utgifter för utländskt bistånd: 31 miljarder dollar.
• Återkallande av finansiering för 5 slösaktiga DOD-vapenprogram: 30 miljarder dollar.
• 6.5 % genomgående upphävande av CR-finansieringsnivåer för 2025 för alla diskretionära anslag: 100 miljarder USD.
• Totalt rescission Package (MOAR): 300 miljarder dollar.

Vi kommer att ge en detaljerad analys av de tre första raderna i MOAR-paketet senare. Men det bör noteras här att det föreslagna upphävandet på 6.5 % av vad som annars skulle vara CR-utgifter på Biden-nivå för varje byrå, avdelning och program under räkenskapsåret 2025 knappast skulle ta ett hack ur de inflationsjusterade dollar som är tillgängliga för den federala regeringens långt borta byråer.

Således, i nominella termer, har kombinerade försvars- och icke-försvarsanslag ökat med 47 % sedan FY 2016 – från 1.128 1.658 biljoner dollar till 2024 40 biljoner dollar under räkenskapsåret 60. Som visas i tabellen nedan kom cirka XNUMX % av den vinsten på Trumps övervakning och XNUMX % under Biden.

Siffran 1.658 biljoner dollar skulle vara grunden för "klipp-och-klistra" CR för FY 2025, men även när du justerar 2016-siffran för den federala utgiftsdeflatorn enligt handelsdepartementet, skulle den konstanta dollarsiffran för Obamas senaste budget vara 1.426 biljoner dollar (20-24 $).

Vad det betyder är att Speaker Johnson anser att den federala byråkratin inte kan leva med en höjning på +16 % i reala termer från Big Spender Obamas finansieringsnivå. 

Vi har nått den punkt där en påstådd republikansk talman inte bara vill omfamna Bidens utgifter i nuvarande dollar, utan även bästa Obama-nivåer i konstanta dollar!

Men här är grejen: Hushållens reala medianinkomst ökade bara med 10 % under den åttaårsperioden. Så vad DOGE-teamet och deras allierade i House Freedom Caucus borde skrika till tak är varför i helvete ska statliga byråkratier få en löneökning nästan dubbelt så stor som Main Street America har upplevt sedan 2016?

Och dessutom var finansieringsnivån 2016 resultatet av Obama-åren, som inte precis präglades av åtstramningar.

I vilket fall som helst skulle det föreslagna hävningen på 6.5 % eller 100 miljarder dollar över hela linjen från vad som annars skulle vara CR-nivåerna för 2025 fortfarande resultera i diskretionära anslag på 1.558 9.3 biljoner dollar. Det är en vinst på +XNUMX % från Obamas nivåer och borde vara mer än tillräckligt för en regering som annars kastar sig ut i finanspolitisk katastrof.